美國證交會調查其他問題按揭貸款交易

美國證券交易委員會(SEC)在對高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)提出民事欺詐指控後﹐正在著手調查由一些華爾街最大公司安排的其他按揭貸款交易是否已跨越了紅線﹐對投資者構成誤導。

SEC上週五對高盛提出的證券欺詐指控暴露了華爾街一個公開的秘密：當美國住房市場幾年前開始出問題時﹐一些大型金融公司設計出了一系列產品﹐旨在讓對沖基金等它們重要的客戶得以押寶住房市場將陷入深度低迷。

德意志銀行(Deutsche Bank AG)、瑞銀(UBS AG)和現歸美國銀行(Bank of America Corp.)所有的美林(Merrill Lynch & Co.)當時都曾達成過後來很快出問題的按揭貸款交易。不清楚這些交易中是否有一些正被SEC調查。

下一步可能要看﹐SEC是否在調查中發現了它所認為的錯誤陳述﹐而不僅僅是華爾街公司達成的某樁交易對其一個客戶比對另一個客戶有利等問題。SEC指控高盛欺詐的一個重要部分是﹐高盛由於沒有通知投資者對沖基金投資人約翰•鮑爾森(John Paulson)在高盛所售按揭貸款交易方面所扮演的決定性角色﹐因此誤導了投資者。鮑爾森當時對住房業繁榮持懷疑態度。高盛說﹐它已完全披露了這些投資﹐不需要披露鮑爾森與它們有什麼關聯。

交易員們說﹐這些按揭貸款交易為華爾街公司總計帶來了約10億美元的服務費收入。而購買了這些按揭貸款的投資者則往往損失慘重。現在﹐除SEC對高盛的指控外﹐民間也提出了一些與這些交易有關的訴訟﹐這些訴訟都正在將某些這類按揭貸款交易的結構暴露在世人面前。

美國國際集團(AIG)當年之所以走到接近崩潰的邊緣﹐它的一些按揭貸款投資出現問題是原因之一。《華爾街日報》看到的文件以及知情人士所說的話顯示﹐該公司曾為華爾街公司在2005年的至少10億美元按揭貸款支持債券交易提供過保險﹐對沖基金在這些交易中投入有資金。而美國納稅人則不得不為政府對AIG的救助埋單。

這類按揭貸款交易最終在美國引發了普遍的問題。比如說﹐美國華盛頓州的一個縣也蒙受了這方面的投資損失。

SEC執法部負責人庫薩米(Robert Khuzami)上週五說﹐該機構將密切關注類似於SEC訴高盛案所涉及交易的按揭貸款交易。


By Carrick Mollenkamp / Serena Ng / Scott Patterson / Gregory Zuckerman in THE WALL STREET JOURNAL